Vista Equipo: Análisis de volatilidad de precios de las acciones del Banco del Pichincha utilizando el Modelo Arch

Análisis de volatilidad de precios de las acciones del Banco del Pichincha utilizando el Modelo Arch

El siguiente proyecto de investigación tiene como propósito fundamental analizar la volatilidad de precios de acciones al que están expuestos los títulos valores del Banco Pichincha y Ecuindex que se negocian en la Bolsa de Valores de Quito, mediante el análisis de gráficos de series de tiempo y la...

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Detalles Bibliográficos
Autor Principal:	Carrillo Ríos, Johanna Lizbeth
Otros Autores:	DT - Villa Muñoz, Julio César
Formato:	Tesis de Pregrado
Publicado:	Universidad Técnica de Ambato. Facultad de Contabilidad y Auditoría. Carrera Ingeniería Financiera 2017
Materias:	VOLATILIDAD DE PRECIOS ACCIONES BANCO MODELO ARCH
Acceso en línea:	http://repositorio.uta.edu.ec/jspui/handle/123456789/26021
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spelling	ir-:123456789-260212017-08-02T23:22:06Z Análisis de volatilidad de precios de las acciones del Banco del Pichincha utilizando el Modelo Arch Carrillo Ríos, Johanna Lizbeth DT - Villa Muñoz, Julio César VOLATILIDAD DE PRECIOS ACCIONES BANCO MODELO ARCH El siguiente proyecto de investigación tiene como propósito fundamental analizar la volatilidad de precios de acciones al que están expuestos los títulos valores del Banco Pichincha y Ecuindex que se negocian en la Bolsa de Valores de Quito, mediante el análisis de gráficos de series de tiempo y la prueba de Dickey-Fuller para estimación de parámetros, y de esta manera obtener una serie estacionaria para aplicar la metodología de Box-Jenkins y finalmente el modelo ARCH. Cuando identificamos el problema, que es el escaso análisis de volatilidad de precios de las acciones del Banco del Pichincha lo que implica una incorrecta valoración de activos financieros de renta variable en la Bolsa. Empezamos analizando la serie de tiempo del precio de acciones del Banco de Pichincha y Ecuindex desde el año 2005 hasta marzo del 2017, al observar que las series de tiempo no muestran una varianza y media constantes o estacionalidad, se ejecuta el modelo autorregresivo que consta en eliminar la tendencia aplicando la primera diferencia y seguido volvemos aplicar la segunda diferencia a cada una de las series estudiadas. Utilizando el software de libre distribución Gretl, que es una aplicación diseñada para el análisis estadístico y la estimación de modelos econométricos, aplicamos la metodología de Box-Jenkins y analizando los resultados e hipótesis se consiguió como resultado un modelo, el cual después de varias pruebas seleccionaremos el más óptimo, obteniendo el modelo ARIMA para después realizar la prueba ARCH. The main objective of the research is to analyze the stock price volatility to which Pichincha Bank and Ecuindex securities are traded on the Quito Stock Exchange, through the analysis of time series graphs and the A Dickey-Fuller test for parameter estimation, and in this way we obtain a stationary series in order to apply the Box-Jenkins methodology and finally the ARCH model. When we identify the problem that is the low analysis of price volatility of the shares of Pichincha Bank which implies an incorrect valuation of financial assets of variable equity in the Stock Exchange. We start by analyzing the time series of the stock price of Pichincha Bank and Ecuindex from 2005 to March 2017, observing that the time series do not show a variance and average constants or seasonality, the autoregressive model Eliminate the trend by applying the first difference and then return to apply the second difference to each of the series studied. Using Gretl free software, which is an application designed for statistical analysis and estimation of econometric models, we applied the Box-Jenkins methodology and analyzing the results and hypotheses resulted in a model, which after several tests We will select the most optimum, obtaining the ARIMA model and then performing the ARCH test. 2017-08-02T23:22:06Z 2017-08-02T23:22:06Z 2017-08 bachelorThesis http://repositorio.uta.edu.ec/jspui/handle/123456789/26021 spa openAccess application/pdf Universidad Técnica de Ambato. Facultad de Contabilidad y Auditoría. Carrera Ingeniería Financiera
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Análisis de volatilidad de precios de las acciones del Banco del Pichincha utilizando el Modelo Arch

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